Inversión de capital privado en inteligencia artificial en los Emiratos Árabes Unidos: transformar el capital en innovación

Introducción: El amanecer de una era de inversión en IA en los Emiratos Árabes Unidos

Los Emiratos Árabes Unidos se sitúan a la vanguardia de una revolución mundial en materia de inversión en inteligencia artificial, posicionándose no solo como un centro regional, sino como una potencia mundial en este campo. La inversión de capital privado en inteligencia artificial ha aumentado en todo el mundo, con más de 573 inversiones en empresas de IA/ML realizadas por 315 empresas de capital privado en la última década. En los EAU, esta tendencia mundial se ve amplificada por la visión tecnológica avanzada y las iniciativas estratégicas del país.

Las cifras hablan por sí solas: el mercado de la inteligencia artificial de los EAU se valoró en 3470 millones de dólares estadounidenses en 2023 y se prevé que crezca hasta alcanzar los 46 330 millones de dólares en 2030. Esta trayectoria de crecimiento no es fruto de la casualidad, sino el resultado de una estrategia nacional deliberada, con la puesta en marcha por parte de los EAU de ambiciosas iniciativas, como un fondo de infraestructura de IA de 30 000 millones de dólares en colaboración con inversores globales como BlackRock.

Como resume sucintamente Su Excelencia Omar Sultan Al Olama, ministro de Estado para la IA de los EAU: «La IA no es una visión de futuro, es nuestra realidad actual». Para los inversores en el panorama del capital privado de los EAU, esta realidad representa una oportunidad sin precedentes para participar en lo que puede ser el cambio tecnológico y económico más transformador de nuestra generación.

Panorama global de la inversión en IA: una instantánea

Para comprender la posición de los EAU, primero debemos examinar el contexto global de la inversión en IA. La inversión mundial en inteligencia artificial en 2024 fue de 252 300 millones de dólares estadounidenses, lo que supone un aumento del 25,5 % con respecto a 2023. Si bien la financiación global de la IA experimentó un ligero enfriamiento tras los años álgidos de 2020-2021, las inversiones estratégicas en áreas clave como la IA generativa han seguido aumentando.

El capital privado ha desempeñado un papel fundamental en esta trayectoria de crecimiento. Las inversiones de capital privado en empresas de inteligencia artificial y aprendizaje automático alcanzaron su punto álgido en 2021, tras una década de crecimiento constante, en la que las empresas no solo respaldaron iniciativas centradas en la inteligencia artificial, sino que también implementaron tecnologías de inteligencia artificial para mejorar sus propias operaciones. Las principales entidades de capital privado a nivel mundial han creado equipos de inversión dedicados a la inteligencia artificial, reconociendo que esta representa tanto una categoría de inversión vertical como una capacidad horizontal que aumenta el valor de las carteras.

En Oriente Medio, este impulso global se ha traducido en una notable actividad regional. Los fondos soberanos de Oriente Medio quintuplicaron su financiación a las empresas de IA en 2024, lo que demuestra una confianza extraordinaria en el sector a pesar de las dificultades económicas mundiales. Este auge posiciona a la región, y en particular a los Emiratos Árabes Unidos, como un actor cada vez más importante en el panorama mundial de la inversión en IA.

La visión de los Emiratos Árabes Unidos: convertirse en una potencia mundial en inteligencia artificial

El enfoque de los Emiratos Árabes Unidos respecto a la inteligencia artificial no es meramente oportunista, sino estratégico y exhaustivo. La Estrategia Nacional de los Emiratos Árabes Unidos para la IA 2031 establece objetivos ambiciosos, entre los que se incluyen que la IA contribuya con hasta un 13,6 % del PIB (aproximadamente 96 000 millones de dólares) para 2030 y que el país se sitúe entre los líderes mundiales en IA para 2031.

Esta visión se sustenta en cuatro pilares fundamentales que convierten a los EAU en un terreno fértil para las inversiones en IA:

1. Apoyo normativo

Los Emiratos Árabes Unidos han establecido marcos normativos con visión de futuro que equilibran la innovación y la estabilidad. Las directrices éticas sobre IA, las leyes exhaustivas de protección de datos y los entornos de pruebas normativas del Abu Dhabi Global Market (ADGM) y el Dubai International Financial Centre (DIFC) crean un entorno en el que las empresas de IA pueden innovar con confianza, mientras que los inversores disfrutan de claridad normativa. Este enfoque aborda una de las principales preocupaciones de los inversores de capital privado en tecnologías emergentes: la incertidumbre normativa.

2. Infraestructura y centros de distribución

Los Emiratos Árabes Unidos han realizado importantes inversiones en infraestructura física y digital para apoyar el desarrollo de la IA. El Campus de IA y Web 3.0 de Dubái tiene como objetivo acoger a más de 500 empresas para 2028, mientras que el Hub71 de Abu Dabi se ha convertido en un imán para las empresas tecnológicas emergentes. Estos entornos construidos expresamente se complementan con zonas francas especializadas como Dubai Internet City y el SRTI Park de Sharjah, que ofrecen incentivos como la propiedad extranjera al 100 % y exenciones fiscales para las empresas tecnológicas.

3. Programas de inversión público-privada

La creación de megafondos y consejos demuestra el compromiso de los EAU con la coinversión con el sector privado. MGX, una plataforma de inversión en IA de 100 000 millones de dólares lanzada por Mubadala y G42, es un ejemplo de este enfoque. Del mismo modo, el Consejo de IA y Blockchain de los EAU reúne a entidades gubernamentales y empresas privadas para coordinar los esfuerzos de inversión y desarrollo. Estas iniciativas crean oportunidades naturales de coinversión para las empresas de capital privado que buscan invertir capital en el sector de la IA.

4. Alineación de la visión económica

Las iniciativas de IA de los EAU están estrechamente integradas en planes económicos más amplios, como la Agenda Económica D33 de Dubái y el Centenario de los EAU 2071. Esta alineación garantiza que las inversiones en IA se beneficien del apoyo político a largo plazo y se posicionen como piedras angulares del futuro crecimiento económico y la diversificación más allá del petróleo. La magnitud de este compromiso se refleja en las previsiones de que la IA contribuirá con un 13,6 % al PIB de los EAU en 2030, una cifra que subraya tanto la ambición como los posibles beneficios para los primeros inversores en esta transformación.

El papel del capital privado en el auge de la IA

La inversión de capital privado en inteligencia artificial se encuentra en una posición única para sacar provecho del auge de la IA en los Emiratos Árabes Unidos por varias razones de peso:

Innovación a gran escala

Muchas empresas de IA, una vez superada la fase inicial de puesta en marcha, necesitan un capital de crecimiento significativo y orientación estratégica, precisamente el punto fuerte del capital privado. Las empresas de capital privado pueden proporcionar la financiación necesaria para ampliar soluciones prometedoras de IA en sectores que van desde la sanidad hasta la tecnología financiera, transformando las empresas emergentes innovadoras en líderes regionales. Esta función de ampliación es especialmente valiosa en los Emiratos Árabes Unidos, donde el Gobierno ha creado un entorno fértil para la innovación en IA, pero depende del capital privado para impulsar la comercialización.

Creación de valor en carteras

El capital privado no solo invierte en empresas de IA, sino que también implementa la IA en carteras más amplias para crear valor. Un porcentaje significativo de empresas de capital privado a nivel mundial están implementando herramientas de IA para la creación de valor en las empresas de su cartera, utilizando la inteligencia artificial para mejorar la eficiencia operativa, mejorar el análisis de clientes y optimizar las cadenas de suministro. Esta doble función aumenta el retorno de la inversión, ya que las empresas de capital privado pueden respaldar las iniciativas de IA y utilizar la IA para impulsar el rendimiento de las inversiones tradicionales.

Impulso inversor de los Emiratos Árabes Unidos

Los fondos con sede en los EAU, incluidos los fondos soberanos y las empresas de capital privado, ya se están subiendo a esta ola. El lanzamiento por parte de Mubadala y G42 del fondo de inversión MGX AI (que gestiona 100 000 millones de dólares) demuestra la magnitud del compromiso local. Del mismo modo, la inversión de 800 millones de dólares de la empresa de capital privado Silver Lake, centrada en la tecnología global, en G42 de Abu Dabi pone de relieve el interés internacional del capital privado en el ecosistema de IA de los EAU. Estos ejemplos ilustran que los inversores sofisticados consideran que el panorama de la IA en los EAU está maduro para la inversión.

Los datos respaldan este impulso: los fondos soberanos de Oriente Medio quintuplicaron la financiación de empresas de IA en 2024, lo que indica una sólida confianza en el sector. Este aumento en la inversión de capital crea oportunidades para la coinversión y la colaboración entre empresas de capital riesgo globales e inversores locales.

Ventaja competitiva

El capital privado permite a los inversores adquirir participaciones estratégicas significativas en empresas de IA, lo que les permite influir en la dirección y aprovechar la elevada trayectoria de crecimiento de la IA. Quienes se mueven pronto a través del capital privado pueden asegurarse posiciones en la próxima generación de gigantes tecnológicos que surgen de la revolución de la IA, especialmente en un mercado de alto crecimiento como el de los Emiratos Árabes Unidos, donde el Gobierno apoya activamente el desarrollo de la IA a través de políticas, infraestructuras y coinversiones.

Tendencias emergentes y oportunidades en los sectores de IA de los Emiratos Árabes Unidos

Para los inversores de capital privado que analizan el panorama de la IA en los EAU, varios sectores y tendencias clave presentan oportunidades especialmente atractivas:

Sectores clave que impulsan la inversión en IA

• Salud y ciencias de la vida: La IA en el sector sanitario está experimentando un rápido crecimiento en los EAU, con aplicaciones que van desde el diagnóstico y la telemedicina hasta la investigación biotecnológica. Esto se ajusta a las tendencias mundiales, ya que la sanidad es una de las principales industrias para las empresas de IA respaldadas por capital privado en todo el mundo. El interés de los EAU por convertirse en un centro de turismo médico aumenta aún más las oportunidades en este sector.

• Seguridad y defensa: Dadas las prioridades regionales, las empresas de ciberseguridad basadas en IA y las aplicaciones de IA para la defensa representan objetivos de inversión atractivos. Los Emiratos Árabes Unidos han demostrado su interés en este ámbito mediante iniciativas centradas en la IA en la seguridad nacional, lo que ha creado oportunidades para los inversores de capital privado con experiencia en estos ámbitos.

• Finanzas y tecnología financiera: Los servicios financieros y de tecnología financiera impulsados por la inteligencia artificial están prosperando en los EAU, con el apoyo de iniciativas como el entorno de pruebas de tecnología financiera de ADGM. Las aplicaciones abarcan desde soluciones bancarias basadas en inteligencia artificial hasta algoritmos de inversión y sistemas de detección de fraudes. La posición de los EAU como centro financiero hace que este sector sea especialmente prometedor para la inversión de capital privado.

• Ciudades inteligentes e infraestructura: Los proyectos de ciudades inteligentes de los EAU, entre ellos Dubai Smart City, requieren soluciones sofisticadas de inteligencia artificial para la optimización del IoT, el transporte y la logística. Los inversores de capital riesgo pueden centrarse en las empresas que ofrecen estas soluciones, beneficiándose del compromiso de los EAU con la construcción de las ciudades del futuro.

• Energía y sostenibilidad: Las aplicaciones de la IA en el sector energético —desde la optimización del petróleo y el gas hasta la gestión de las energías renovables— revisten una importancia estratégica en una región que está diversificando su mix energético. El enfoque de los EAU en la sostenibilidad antes de acoger la COP28 ha acelerado la inversión en este ámbito.

• Medios de comunicación y experiencia del cliente: La inteligencia artificial en marketing, comercio electrónico y análisis de consumidores está creciendo rápidamente como parte del impulso de la economía digital de los Emiratos Árabes Unidos. Estas aplicaciones ofrecen modelos de negocio escalables que se ajustan bien a los criterios de inversión de capital privado.

Tendencias de inversión destacadas

• La IA generativa se ha convertido en una tendencia especialmente candente, con la Fundación Falcon de los Emiratos Árabes Unidos invirtiendo 300 millones de dólares en modelos de IA generativa de código abierto. Del mismo modo, el nuevo fondo de 10 000 millones de dólares de G42 para tecnología se centra en empresas de IA en fase de crecimiento, creando oportunidades para la coinversión o la asociación.

• La escala de inversión es considerable: Abu Dabi y Dubái atrajeron más de 5000 millones de dólares en inversiones en IA entre 2020 y 2024, y se espera que esta cifra crezca significativamente en los próximos años. Los EAU ocuparon el décimo lugar a nivel mundial en inversión extranjera directa relacionada con la IA por capital entre 2011 y 2020, lo que demuestra su atractivo como destino de inversión en IA.

Colaboración regional y oportunidades transfronterizas

Los Emiratos Árabes Unidos no están invirtiendo de forma aislada, sino que se están asociando con potencias mundiales en iniciativas de IA. Un proyecto conjunto entre Francia y los Emiratos Árabes Unidos para construir un centro de datos de IA de entre 30 000 y 50 000 millones de euros ejemplifica este enfoque, creando oportunidades para que los inversores de capital privado participen en proyectos de infraestructura a gran escala.

Las empresas de los EAU también están invirtiendo en el extranjero en infraestructura de IA, con DAMAC comprometiendo 20 000 millones de dólares en centros de datos estadounidenses. Esta estrategia exterior presenta otro ángulo que los inversores deben tener en cuenta: utilizar los EAU como centro que incuba empresas locales de IA y adquiere activos internacionales.